基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:国信证券股份有限公司

送出日期:2017年03月31日

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月28日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等

内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计,上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具

了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3

§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5

2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8

§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16

§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17

§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17

6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 17

6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 17

§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19

7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19

7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20

7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 22

7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23

§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ............................................................................. 50

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 51

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 51

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 53

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 53

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 54

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 54

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 54

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 54

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 54

8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 54

§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 55

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 55

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 56

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 56

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 56

§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56

11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 56

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 56

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57

11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 57

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 57

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57

11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 58

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 66

§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 66

13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66

13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 66

13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 66

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 中融新经济混合

基金主代码 001387

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年11月17日

基金管理人 中融基金管理有限公司

基金托管人 国信证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 500,047,304.31份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 中融新经济混合A 中融新经济混合C

下属分级基金的交易代码 001387 001388

报告期末下属分级基金的份

额总额

200,022,247.19份 300,025,057.12份

2.2 基金产品说明

投资目标

本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,

精选新经济主题优质个股和券种,合理控制风险并保

持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳

定增值,力求为投资者获取超额回报。

投资策略

1.大类资产配置

2.行业配置策略

3.股票投资策略

4.债券投资策略

5.股指期货投资策略

6.中小企业私募债券投资策略

7.资产支持证券投资策略

8.国债期货投资策略

业绩比较基准

沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×

45%

风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证

券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中融基金管理有限公司 国信证券股份有限公司

信息披露

负责人

姓名 裴芸 孙常新

联系电话 85003300 0755-22940646

电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn 03356@guosen.com.cn

客户服务电话 400-160-6000;010-85003210 0755-22940701;0755-22940703

传真 010-85003386 0755-22940165

注册地址

深圳市福田区莲花街道益田

路6009号新世界中心29层

深圳市罗湖区红岭中路1012号

国信证券大厦十六层至二十六

办公地址

北京市东城区建国门内大街

28号民生金融中心A座7层

深圳市南山区学府路85号软件

产业基地1栋A座22楼

邮政编码 100005 518000

法定代表人 王瑶 何如

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所

上会会计师事务所(特殊普通合

伙)

上海市静安区威海路755号文新

报业大厦20楼

注册登记机构 中融基金管理有限公司

北京市东城区建国门内大街28号

民生金融中心A座7层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标

中融新经济混合A

2016年

2015年11月17日-2015年

12月31日

本期已实现收益 -2,247,083.27 -701,975.16

本期利润 -4,911,538.45 -377,094.80

加权平均基金份额本期利润 -0.0246 -0.0019

本期加权平均净值利润率 -2.47% -0.19%

本期基金份额净值增长率 -2.40% -0.20%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末

期末可供分配利润 -5,288,195.38 -701,975.16

期末可供分配基金份额利润 -0.0264 -0.0035

期末基金资产净值 194,734,051.81 199,662,716.23

期末基金份额净值 0.974 0.998

3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末

基金份额累计净值增长率 -2.60% -0.20%

3.1.4 期间数据和指标

中融新经济混合C

2016年

2015年11月17日-2015年

12月31日

本期已实现收益 3,628,687.54 -9,455,730.76

本期利润 -20,452,066.38 -5,721,044.07

加权平均基金份额本期利润 -0.0145 -0.0025

本期加权平均净值利润率 -1.46% -0.25%

本期基金份额净值增长率 -2.71% -0.20%

3.1.5 期末数据和指标 2016年末 2015年末

期末可供分配利润 -8,675,688.73 -9,455,730.76

期末可供分配基金份额利润 -0.0289 -0.0041

期末基金资产净值 291,349,368.39 2,295,081,074.36

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

期末基金份额净值 0.971 0.998

3.1.6 累计期末指标 2016年末 2015年末

基金份额累计净值增长率 -2.90% -0.20%

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

(中融新经济混合A)

份额净

值增长

率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -1.22% 0.29% 1.01% 0.40% -2.23% -0.11%

过去六个月 -3.85% 0.40% 3.40% 0.42% -7.25% -0.02%

过去一年 -2.40% 0.36% -4.38% 0.77% 1.98% -0.41%

自基金合同生效日起

至今(2015年11月17

日-2016年12月31日)

-2.60% 0.34% -4.25% 0.78% 1.65% -0.44%

阶段

(中融新经济混合C)

份额净

值增长

率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -1.32% 0.28% 1.01% 0.40% -2.33% -0.12%

过去六个月 -3.96% 0.40% 3.40% 0.42% -7.36% -0.02%

过去一年 -2.71% 0.37% -4.38% 0.77% 1.67% -0.40%

自基金合同生效日起

至今(2015年11月17

日-2016年12月31日)

-2.90% 0.34% -4.25% 0.78% 1.35% -0.44%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

中融新经济混合A 业绩比较基准

2015-11-17 2016-01-13 2016-03-16 2016-05-12 2016-07-11 2016-09-02 2016-11-08 2016-12-31

2%

0%

-2%

-4%

-6%

-8%

-10%

-12%

图: 中融新经济混合A累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年11月17日至2016年12月31日)

中融新经济混合C 业绩比较基准

2015-11-17 2016-01-13 2016-03-16 2016-05-12 2016-07-11 2016-09-02 2016-11-08 2016-12-31

2

0

-2

-4

-6

-8%

-10%

-12%

图: 中融新经济混合C累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年11月17日至2016年12月31日)

注:按照合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金

的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

中融新经济混合A 业绩比较基准

2015年 2016年

0%

-0.5%

-1%

-1.5%

-2%

-2.5%

-3%

-3.5%

-4%

注:2015年为实际存续期2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日

中融新经济混合C 业绩比较基准

2015年 2016年

0%

-0.5%

-1%

-1.5%

-2%

-2.5%

-3%

-3.5%

-4%

注:2015年为实际存续期2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金于2015年11月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间未进行利润

分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金7.5亿元人民币。

截止2016年12月31日,中融基金管理有限公司共管理29只基金,包括中融增鑫一年

定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券

投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基

金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融

中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、

中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融融

安二号保本混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活

配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证

券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、

中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清

算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3

年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、

中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算

所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投

资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务

任本基金的基金经理(助

理)期限

证券从

业年限

说明

任职日期 离任日期

秦娟

本基金、

中融稳

健添利

债券、中

融融裕

双利债

券、中融

融安保

本、中融

融丰纯

债、中融

融信双

盈、中融

2015年12月

23日

- 12年

秦娟女士,中国国籍,毕

业于西安交通大学应用经

济学专业,硕士研究生学

历,具有基金从业资格,

证券从业年限12年。2004

年7月至2005年12月曾任

广东证券股份有限公司固

定收益部分析师、2005年

12月至2006年8月曾任东

莞银行资金部债券分析

师、2006年8月至2010年2

月曾任长信基金管理有限

责任公司固定收益部债券

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

银行间

3-5年中

高等级

信用债

指数、中

融银行

间1-3年

高等级

信用债

指数、中

融银行

间0-1年

中高等

级信用

债指数、

中融银

行间1-3

年中高

等级信

用债指

数基金

基金经

理,固收

投资部

负责人

分析师、2010年2月至2015

年2月曾任天治基金管理

有限公司投资管理部基金

经理助理、固定收益部总

监兼基金经理。2015年3

月加入中融基金管理有限

公司,任固收投资部总监。

于2015年12月至今任本基

金基金经理。

姜涛

本基金、

中融新

动力混

合、中融

新优势

混合、中

融新机

遇混合

基金经

2015年11月

25日

- 6年

姜涛先生,中国国籍,毕

业于上海交通大学产业经

济学专业,博士研究生学

历,具有基金从业资格,

证券从业年限6年。2010

年4月至2011年9月曾任华

西证券有限公司研究所高

级研究员、2011年10月至

2012年12月曾任财通基金

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

理 管理有限公司量化投资部

投资经理。2013年1月加入

中融基金管理有限公司,

任权益投资部基金经理,

于2015年11月至今任本基

金基金经理。

贾志敏

本基金

的基金

经理

2015年09月

25日

2016年08月

19日

10年

贾志敏先生,中国国籍,

毕业于北京大学金融学专

业,硕士研究生学历,具

有基金从业资格,证券从

业年限10年。2006年7月至

2012年10月曾任中信银行

资金资本市场部交易员;

2012年10月至2014年11月

曾任长盛基金管理有限公

司固定收益部副总监。

2014年11月加入中融基金

管理有限公司,曾任本基

金的基金经理。

注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和

国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符

合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理制度》,按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易

制度指导意见》等法律法规的规定,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建

设、内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

绝不同投资组合之间进行利益输送,保护投资者合法权益。

公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以

及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得

投资信息、投资建议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享

有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部

集中交易。各组合享有平等的交易权利,共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银

行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则,保证各投资组

合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名

义进行的交易,严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素,交易后按照价格优先、

比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易

管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的

内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措

施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对

待,未发生不公平的交易事项。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年在政策层面上金融去杠杆的决心加大,货币政策即转向为稳健偏宽松。年初

虽然流动性出现明显的收紧情况,但理财规模的大增依旧需寻找投资标的,使得债券市

场依旧延续了短暂的牛市行情。一季度信用违约事件频发促使债券市场开始较明显的调

整,而营改增补丁政策落地后市场情绪逐渐好转。下半年债券市场主要受央行在公开市

场"收短放长"的策略、公开市场操作利率上调、及理财纳入MPA考核等影响,流动性出

现间歇性收紧、银行同业业务对资金的需求大增、现券市场也出现持续剧烈的调整。总

体来看,全年中债总全价指数全年下跌1.81%,振幅4.76%。股票方面,国内宏观经济增

速平稳下行,但不同行业景气度分化严重。

本基金在债券操作方面,进行了利率债和可转债的波段操作,并未进行信用债的配

置,因此较好的规避了去年四季度债市剧烈调整的风险;四季度后本基金也陆续配置了

现金类资产,获得了相对较好的收益。股票操作方面,以自下而上的个股选择作为主要

的投资方式,选择方向基本是市场空间较大的新兴行业中的龙头公司,在价值安全的基

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

础上审慎选择。2016 年A股市场波动较大,本基金上半年通过仓位控制获得不错超额收

益,下半年基本保持中高仓位。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中融新经济混合A份额净值为0.974元;本报告期基金份额净值增长

率为-2.40%,中融新经济混合C份额净值为0.971元;本报告期基金份额净值增长率为

-2.71%,业绩比较基准收益率为-4.38%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年,宏观环境尤其是国际环境不确定较高。本基金将密切关注货币政策、

经济基本面的变化,随时调整组合配置。在流动性管理方面,由于不确定因素较多且央

行货币政策的边际效应减弱,预计2017年银行间市场的宽松程度仍将出现阶段性紧张,

本基金会在敏感时点做好充分准备,规避阶段性的流动性风险。债券配置方面将以现金

类资产为主,并采取利率债的波段操作。预计年内信用类资产仍将面临较大调整压力,

待调整到位后,会将适当增加久期配置中高评级信用债。可转债投资会积极参与打新,

挑选定金比例低、正股弹性好的个券,并结合当时的资金环境考虑,同时会在二级市场

可适当参与股性较强的转债,并把握债性较强的转债的买入时点。

股票投资方面,依然看好股票市场的结构性机会,首先市场在前期大幅下跌后已有

效释放了风险预期,目前市场的杠杆水平较低,与此前股灾时的微观基础差异巨大;其

次,成长白马估值水平切换至17年已进入合理区间,对股价构成基本面支撑。对于后续

更长期的行情我们认为在目前新股IPO节奏不变的情况下,市场机会将分化,优秀龙头

公司将脱颖而出。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中,一切从合规运作、保障基金份

额持有人的利益出发,由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及

员工行为的合规性进行定期和不定期检查,推动公司内部控制机制的完善与优化,保证

各项法规和管理制度的落实,发现问题及时提出建议,并跟踪改进落实情况。本报告期

内,公司内部控制体系运行顺利,本基金运作没有出现违法违规行为。

本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面:

1、根据基金监管法律法规的最新变化,推动公司各部门及时完善与更新制度规范

和业务流程,制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度,确保内控制度的适时性、

全面性和合法合规性,并加强内部督导,将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。

2、日常监察和专项监察相结合,通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方

法,加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测,并加强了对重要业务和关键业务环

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

节的监督检查。

3、规范基金销售业务,保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续

营销活动中,严格规范基金销售业务,按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规

规定审查宣传推介材料,逐步落实反洗钱法律法规各项要求,并督促销售部门做好投资

者教育工作。

4、规范基金投资业务,保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了

严格规范的投资管理制度和流程机制,以投资决策委员会为最高投资决策机构,投资业

务均按照管理制度和业务流程执行。

5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训,促进公司合规文化的建设,

及时向公司传达基金相关的法律法规;加大了对员工行为的监察稽核力度,从源头上防

范合规风险,防范利益输送行为。公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风

险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心,进一步提高内部

监察工作的科学性和有效性,切实保障基金的规范运作,充分保障基金份额持有人的利

益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国

证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基

金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值

调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的

适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内,本基

金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证

监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金

份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。

月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会,成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部

门、风险管理部门、法律合规部门人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理

人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加

估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大

利益冲突;与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任

公司,中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内,本基金存在基金份额持有人数量连续20个工作日不满200人的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明,在本报告期间,本基金托管人--国信证券股份有限公司不存在任何损

害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同、托管协议,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申

购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行

为,遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合

同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

基金管理人本年度报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容真实、准确

和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 上会师报字(2017)第0842号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金全体持

有人:

引言段

我们审计了后附的中融新经济灵活配置混合型证

券投资基金(以下简称"中融新经济混合")的财务报

表,包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务

报表附注。

管理层对财务报表的责任段

编制和公允列报财务报表是中融新经济混合的管

理人中融基金管理有限公司的责任,这种责任包括:

(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员

会(以下简称"中国证监会")发布的关于基金行业实

务操作的有关规定编制财务报表,并使其实现公允

反映;(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以

使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大

错报。

注册会计师的责任段

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工

作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保

证。

审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,

我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计

恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性

发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财

务报表的总体列报。

我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,

为发表审计意见提供了基础。

审计意见段

我们认为,中融新经济混合的财务报表在所有重大

方面按照企业会计准则和中国证监会发布的关于

基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映了中

融新经济混合2016年12月31日的财务状况以及

2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

注册会计师的姓名 张健 陶喆

会计师事务所的名称 上会会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼

审计报告日期 2017-03-22

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:中融新经济灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日:2016年12月31日

单位:人民币元

资 产 附注号

本期末

2016年12月31日

上年度末

2015年12月31日

资 产:

银行存款 7.4.7.1 50,260,996.01 37,180,847.88

结算备付金 6,725,744.48 45,678,753.35

存出保证金 922,629.57 648,371.06

交易性金融资产 7.4.7.2 193,086,210.97 562,010,947.40

其中:股票投资 92,268,622.97 115,523,947.40

基金投资 - -

债券投资 100,817,588.00 446,487,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 215,000,737.50 1,790,001,120.00

应收证券清算款 20,011,108.34 65,187,358.86

应收利息 7.4.7.5 830,051.69 8,138,928.98

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

资产总计 486,837,478.56 2,508,846,327.53

负债和所有者权益 附注号

本期末

2016年12月31日

上年度末

2015年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 8,525,698.10

应付赎回款 5,062.76 -

应付管理人报酬 249,587.98 3,176,978.84

应付托管费 41,598.00 529,496.44

应付销售服务费 24,933.65 974,255.28

应付交易费用 7.4.7.7 252,875.97 856,108.28

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 180,000.00 40,000.00

负债合计 754,058.36 14,102,536.94

所有者权益:

实收基金 7.4.7.9 500,047,304.31 2,500,841,929.46

未分配利润 7.4.7.10 -13,963,884.11 -6,098,138.87

所有者权益合计 486,083,420.20 2,494,743,790.59

负债和所有者权益总计 486,837,478.56 2,508,846,327.53

注:(1)报告截止日2016年12月31日,基金份额总额500,047,304.31份,其中A类基金份额的份额总额

为200,022,247.19份,份额净值0.974元;C类基金份额的份额总额为300,025,057.12份,份额净值0.971

元。

(2)本财务报表的实际编制期间为2016年1月1日至2016年12月31日止期间。

7.2 利润表

会计主体:中融新经济灵活配置混合型证券投资基金

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日

单位:人民币元

项 目 附注号

本期

2016年01月01日至

2016年12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至

2015年12月31日

一、收入 4,583,602.01 2,071,796.88

1.利息收入 43,602,036.21 4,603,338.51

其中:存款利息收入 7.4.7.11 3,537,474.65 972,096.45

债券利息收入 29,012,159.98 107,277.82

资产支持证券利息收

- -

买入返售金融资产收

11,052,401.58 3,523,964.24

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填列) -12,273,426.71 -6,591,109.06

其中:股票投资收益 7.4.7.12 -3,952,285.86 -6,591,109.06

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -8,669,699.90 -

资产支持证券投资收

- -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 348,559.05 -

3.公允价值变动收益(损失以

“-”号填列)

7.4.7.16 -26,745,209.10 4,059,567.05

4.汇兑收益(损失以“-”号

填列)

- -

5.其他收入(损失以“-”号填

列)

7.4.7.17 201.61 0.38

减:二、费用 29,947,206.84 8,169,935.75

1.管理人报酬 15,197,563.89 4,510,237.30

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

2.托管费 2,532,927.25 751,706.19

3.销售服务费 3,654,282.37 1,383,123.43

4.交易费用 7.4.7.18 6,947,666.39 1,484,468.83

5.利息支出 1,361,455.94 -

其中:卖出回购金融资产支出 1,361,455.94 -

6.其他费用 7.4.7.19 253,311.00 40,400.00

三、利润总额(亏损总额以“-”

号填列)

-25,363,604.83 -6,098,138.87

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”

号填列)

-25,363,604.83 -6,098,138.87

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:中融新经济灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日

单位:人民币元

项 目

本期

2016年01月01日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净

值)

2,500,841,929.46 -6,098,138.87 2,494,743,790.59

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数(本期利润)

- -25,363,604.83 -25,363,604.83

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数(净值减少以

“-”号填列)

-2,000,794,625.15 17,497,859.59 -1,983,296,765.56

其中:1.基金申购款 46,219.54 195.67 46,415.21

2.基金赎回款 -2,000,840,844.69 17,497,663.92 -1,983,343,180.77

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

(净值减少以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权益(基金净 500,047,304.31 -13,963,884.11 486,083,420.20

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

值)

项 目

上年度可比期间2015年11月17日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净

值)

2,500,841,929.46 - 2,500,841,929.46

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数(本期利润)

- -6,098,138.87 -6,098,138.87

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数(净值减少以

“-”号填列)

- - -

其中:1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

(净值减少以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权益(基金净

值)

2,500,841,929.46 -6,098,138.87 2,494,743,790.59

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

王瑶

—————————

基金管理人负责人

曹健

—————————

主管会计工作负责人

鞠帅平

—————————

会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理

委员会(以下简称"中国证监会") 证监许可[2015]935号文《关于准予中融新经济灵活配置

混合型证券投资基金注册的批复》批准,由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中

华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融新经济灵活配置混合型证券投资

基金基金合同》("基金合同")发起,于2015年11月17日募集成立。本基金的基金管理人

为中融基金管理有限公司,基金托管人为国信证券股份有限公司。

本基金募集期为2015年11月13日至2015年11月16日,本基金为契约型开放式基金,

存续期限不定,募集资金总额为人民币2,500,841,929.46元,有效认购户数为231户。其

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

中,认购资金在募集期间产生的利息共计人民币16.23元,折合基金份额16.23份,按照

基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金分为两个类别,即A类基

金份额和C类基金份额。中融新经济A类基金份额首次募集的有效的净认购金额为人民

币200,039,810.23元,折合200,039,810.23份中融新经济A类基金份额;有效认购资金在募

集期间产生的利息为人民币0.80元,折合0.80份中融新经济A类基金份额;以上收到的实

收基金共计人民币200,039,811.03元,折合200,039,811.03中融新经济A类基金份额。中融

新经济C类基金份额首次募集的有效的净认购金额为人民币2,300,802,103.00元,折合

2,300,802,103.00份中融新经济C类基金份额;有效认购资金在募集期间产生的利息为人

民币15.43元,折合15.43份中融新经济C类基金份额;以上收到的实收基金共计人民币

2,300,802,118.43元,折合2,300,802,118.43份中融新经济C类基金份额。本基金募集资金

经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

和基金合同等有关规定,本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法

发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股

指期货等权益类金融工具,以及债券等固定收益类金融工具(包 括国债、金融债券、地方

政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可

转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券、资产支持

证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)、国债期货及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金业绩比

较基准为沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。

本基金的财务报表于2017年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报

出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订

的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称"企业会计准则")编制,

同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并

发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券

投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及

份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基

金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息

披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL

模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁

布的相关规定。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2016年12月31

日的财务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金采用公历年制,即自每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2016年1月1

日至2016年12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

以人民币为记账本位币,记账本位币单位为元。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主

要为权证投资)等,其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,

衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金

额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。

本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费

用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:

(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;

(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移

给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有

权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账

面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解

除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价

之间的差额,计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

① 对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估

值日无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券

价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。

② 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生

了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估

值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。

③ 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净

值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认

同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。

如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将

根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。

本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债,其公允价值计量基于公允

价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,被划分为三

个层次:

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的

报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入

值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定

权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资

产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负

债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基

金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基

金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,

相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现

部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未

分配利润)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1) 利息收入

① 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

② 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计

算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债

券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行

期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。

③ 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率

法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。

(2) 投资收益

① 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成

本的差额确认。

② 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成

本与应收利息(若有)后的差额确认。

③ 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成

本后的差额确认。

④ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

(3) 公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/

负债的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出

计入投资收益。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×R 的年费率逐日计提。

R为本基金的管理费率,2016年3月31日起,本基金的管理费由1.50%年费率降至

0.60%年费率。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×R 的年费率逐日计提。

R为本基金的托管费率,2016年3月31日起,本基金的托管费由0.25%年费率降至

0.10%年费率。

本基金的基金销售服务费按前一日C类份额的基金资产净值×R的年费率逐日计

提。

R为本基金C类份额的销售服务费率,2016年3月31日起,本基金的托管费由0.5%年

费率降至0.10%年费率。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的

金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率

法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息支出。

本基金的管理人报酬和托管费、销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实

际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为10次,每

份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利

润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

(2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或

将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方

式是现金分红;

(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份

额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

(4) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各

基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同

等分配权;

(5) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

(1) 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确

定以下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所上市

的股票,若出现重大事项停牌等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步

规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)

基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。

(2) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估

值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体

估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券

和私募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工

作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确

定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无须说明的会计政策变更事项。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无须说明的会计估计变更事项。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无差错事项。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1

号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上

海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号

文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于进一步明确

全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业

往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问

题的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

1、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。

2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,

股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。

3、对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣

代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月

以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1

年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得

税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4、对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣

代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。

5、对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对

受让方不再缴纳印花税。

6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、

现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入

试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开

放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地

方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值

税;金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收

入属于金融同业往来利息收入;金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存

款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;资管产品

运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;2017年7月1日

(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税

纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增

值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管

理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

7.4.7.1 银行存款

单位:人民币元

项目

本期末

2016年12月31日

上年度末

2015年12月31日

活期存款 260,996.01 37,180,847.88

定期存款 50,000,000.00 -

其中:存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计 50,260,996.01 37,180,847.88

7.4.7.2 交易性金融资产

单位:人民币元

项目

本期末2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 114,929,220.96 92,268,622.97 -22,660,597.99

贵金属投资-金交

所黄金合约

- - -

债券

交易所市场 1,168,552.06 1,149,588.00 -18,964.06

银行间市场 99,674,080.00 99,668,000.00 -6,080.00

合计 100,842,632.06 100,817,588.00 -25,044.06

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 215,771,853.02 193,086,210.97 -22,685,642.05

项目

上年度末2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 110,446,450.35 115,523,947.40 5,077,497.05

贵金属投资-金交

所黄金合约

- - -

债券

交易所市场 582,000.00 582,000.00 -

银行间市场 446,922,930.00 445,905,000.00 -1,017,930.00

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

合计 447,504,930.00 446,487,000.00 -1,017,930.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 557,951,380.35 562,010,947.40 4,059,567.05

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度期末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位:人民币元

项目

本期末2016年12月31日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 70,000,000.00 -

银行间市场 145,000,737.50 -

合计 215,000,737.50 -

项目

上年度末2015年12月31日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 800,000,000.00 -

银行间市场 990,001,120.00 -

合计 1,790,001,120.00 -

7.4.7.5 应收利息

单位:人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

应收活期存款利息 5,185.01 299,784.34

应收定期存款利息 117,430.64 -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 3,329.26 22,610.94

应收债券利息 211,763.84 7,649,777.82

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

应收买入返售证券利息 491,886.22 166,434.90

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 456.72 320.98

合计 830,051.69 8,138,928.98

注:其他为应收结算保证金利息。

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度期末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位:人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 246,127.49 852,738.28

银行间市场应付交易费用 6,748.48 3,370.00

合计 252,875.97 856,108.28

7.4.7.8 其他负债

单位:人民币元

项目 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 180,000.00 40,000.00

合计 180,000.00 40,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位:人民币元

项目

(中融新经济混合A)

本期2016年01月01日至2016年12月31日

基金份额(份) 账面金额

上年度末 200,039,811.03 200,039,811.03

本期申购 27,840.49 27,840.49

本期赎回(以“-”号填列) -45,404.33 -45,404.33

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

本期末 200,022,247.19 200,022,247.19

项目

(中融新经济混合C)

基金份额(份) 账面金额

上年度末 2,300,802,118.43 2,300,802,118.43

本期申购 18,379.05 18,379.05

本期赎回(以“-”号填列) -2,000,795,440.36 -2,000,795,440.36

本期末 300,025,057.12 300,025,057.12

7.4.7.10 未分配利润

单位:人民币元

项目

(中融新经济混合

A)

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -701,975.16 324,880.36 -377,094.80

本期利润 -2,247,083.27 -2,664,455.18 -4,911,538.45

本期基金份额交易

产生的变动数

400.51 37.36 437.87

其中:基金申购款 51.64 228.19 279.83

基金赎回款 348.87 -190.83 158.04

本期已分配利润 - - -

本期末 -2,948,657.92 -2,339,537.46 -5,288,195.38

单位:人民币元

项目

(中融新经济混合

C)

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -9,455,730.76 3,734,686.69 -5,721,044.07

本期利润 3,628,687.54 -24,080,753.92 -20,452,066.38

本期基金份额交易

产生的变动数

655,046.23 16,842,375.49 17,497,421.72

其中:基金申购款 -163.76 79.60 -84.16

基金赎回款 655,209.99 16,842,295.89 17,497,505.88

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

本期已分配利润 - - -

本期末 -5,171,996.99 -3,503,691.74 -8,675,688.73

7.4.7.11 存款利息收入

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

活期存款利息收入 941,154.71 909,551.27

定期存款利息收入 2,228,260.50 -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 343,581.31 61,669.85

其他 24,478.13 875.33

合计 3,537,474.65 972,096.45

7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

股票投资收益——买卖股票

差价收入

-3,952,285.86 -6,591,109.06

股票投资收益——赎回差价

收入

- -

股票投资收益——申购差价

收入

- -

合计 -3,952,285.86 -6,591,109.06

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位:人民币元

项目 本期2016年01月01日至 上年度可比期间

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

2016年12月31日 2015年11月17日至2015年

12月31日

卖出股票成交总额 2,530,169,584.84 526,039,947.97

减:卖出股票成本总额 2,534,121,870.70 532,631,057.03

买卖股票差价收入 -3,952,285.86 -6,591,109.06

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

债券投资收益——买卖债券

(、债转股及债券到期兑付)

差价收入

-8,669,699.90 -

债券投资收益——赎回差价

收入

- -

债券投资收益——申购差价

收入

- -

合计 -8,669,699.90 -

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

卖出债券(、债转股及债券到

期兑付)成交总额

1,727,252,017.58 -

减:卖出债券(、债转股及债

券到期兑付)成本总额

1,705,009,503.56 -

减:应收利息总额 30,912,213.92 -

买卖债券差价收入 -8,669,699.90 -

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期间及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12

月31日止无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

股票投资产生的股利收益 348,559.05 -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 348,559.05 -

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位:人民币元

项目名称

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

1.交易性金融资产 -26,745,209.10 4,059,567.05

——股票投资 -27,738,095.04 5,077,497.05

——债券投资 992,885.94 -1,017,930.00

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -26,745,209.10 4,059,567.05

7.4.7.17 其他收入

单位:人民币元

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

基金赎回费收入 201.61 -

其他收入 - 0.38

合计 201.61 0.38

7.4.7.18 交易费用

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

交易所市场交易费用 6,933,541.39 1,482,218.83

银行间市场交易费用 14,125.00 2,250.00

合计 6,947,666.39 1,484,468.83

7.4.7.19 其他费用

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年

12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年

12月31日

审计费用 60,000.00 -

信息披露费 120,000.00 40,000.00

其他 5,800.00 400.00

帐户维护费 25,500.00 -

公证费 12,000.00 -

汇划手续费 11.00 -

律师费 30,000.00 -

合计 253,311.00 40,400.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日,本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中融国际信托有限公司 基金管理人的股东

上海融晟投资有限公司 基金管理人的股东

中融基金管理有限公司

基金管理人、基金注册登记机构、基金销售

机构

国信证券股份有限公司("国信证券") 基金托管人、基金代销机构

中融(北京)资产管理有限公司 基金管理人子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2016年01月01日至2016年12月31

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12月31

成交金额

占当期股票

成交总额的比

成交金额

占当期股票

成交总额的比

国信证券 1,243,098,493.01 24.53% -

7.4.10.1.2 权证交易

本基金于本报告期及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年

12月31日均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

2016年01月01日至2016年12月31日

当期佣金

占当期佣金

总量的比例

期末应付佣金

余额

占期末应付佣

金总额的比例

国信证券 1,157,698.91 29.28% - -

7.4.10.1.4 债券交易

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2016年01月01日至2016年12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12月31日

成交金额

占当期债券成

交总额的比例

成交金额

占当期债券成

交总额的比例

国信证券 1,181,000.00 23.17% - -

7.4.10.1.5 债券回购交易

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2016年01月01日至2016年12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12月31日

成交金额

占当期债券

回购成交总

额的比例

成交金额

占当期债券回购

成交总额的比例

国信证券 1,230,000,000.00 3.79% - -

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年12

月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12

月31日

当期发生的基金应支

付的管理费

15,197,563.89 4,510,237.30

其中:支付销售机构的

客户维护费

11,640,061.39 -

注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值×R的年费率计提,每日计提,逐日累计至

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X R / 当年天数。

R为本基金的管理费率,2016年3月31日起,本基金的管理费由1.50%年费率降至0.60%年费率

7.4.10.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2016年01月01日至2016年12

月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12

月31日

当期发生的基金应支

付的托管费

2,532,927.25 751,706.19

注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值×R的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月

月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X R/ 当年天数。

R为本基金的托管费率,2016年3月31日起,本基金的托管费由0.25%年费率降至0.10%年费率

7.4.10.2.3 销售服务费

单位:人民币元

获得销售服务费的

各关联方名称

本期

2016年01月01日至2016年12月31日

中融新经济混合A 中融新经济混合C 合计

中融基金管理有限公司 - 469,753.60 469,753.60

合计 - 469753.6 469753.6

获得销售服务费的

各关联方名称

上年度可比期间2015年11月17日至2015年12月31日

中融新经济混合A 中融新经济混合C 合计

中融基金管理有限公司 1,383,254.75 1,383,254.75

合计 - 1383254.75 1383254.75

注:支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值×R的年费率计提,每

日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给注册登记机构,再由注册登记机构代付给销售机构。A

类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为:

C类基金份额的日销售服务费=前一日C类基金资产净值×R/当年天数。

R为本基金的C类基金份额的销售服务费率,2016年3月31日起,本基金的C类基金份额的销售服务费

率由0.50%年费率降至0.10%年费率。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本报告期及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年

12月31日均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金

份额。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称

本期

2016年01月01日至2016年12月31日

上年度可比期间

2015年11月17日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

国信证券活

期存款

260,996.01 941,154.71 37,180,847.88 909,551.27

国信证券定

期存款

50,000,000.00 2,228,260.50 - -

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本报告期及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年

12月31日均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12

月31日均无其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内及上年度可比期间2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12

月31日止未进行利润分配。

7.4.12 期末(2016年12月31日)本基金持有的流通受限证券

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

股票代

股票

名称

停牌

日期

停牌

原因

期末估

值单价

复牌

日期

复牌开

盘单价

数量(股) 期末成本总额 期末估值总额

000829

天音

控股

2016-0

9-29

重大

事项

11.57 未知 未知 1,900,000 24,238,114.00 21,983,000.00

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部

控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理,风险管理覆盖公司所有战略环节、

业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构,形成

了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线,

各业务部门总监作为风险责任人,负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施;公司

专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线,负责对公司业务的法律合规

风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理;公司经营管理层和公司内控及风险管理

委员会为第三道防线,负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控

措施;董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线,负责审查公司对公司内外部风险

识别、评估和分析等情况,及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况

等。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严

重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,

并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信

用评级为主,外部信用评级为辅。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级,

通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化

投资以分散信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

短期信用评级

本期末

2016年12月31日

上年度末

2015年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 99,668,000.00 -

合计 99,668,000.00 -

注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策性金融债、央行票据和

短期融资券等。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

长期信用评级

本期末

2016年12月31日

上年度末

2015年12月31日

AAA 1,149,588.00 -

AAA以下 - 582,000.00

未评级 - 445,905,000.00

合计 1,149,588.00 446,487,000.00

注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策性金融债、央行票据等。

中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时