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鹏华丰信分级债券A
债券型基金 低风险

通过对宏观经济和固定收益市场的研究分析,在严格控制风险的基础上采取积极主动的投资策略,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

基金公司:鹏华基金管理有限公司
申购费率:0.00%
000292  债券型基金
基金经理:戴钢
基金规模:0.0亿
风险等级:低
1.016 %
单位净值
2018-04-04
1.192 %
累计净值
0.192 %
成立以来收益
基金状态:
停止交易
购买金额:
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  • 基金代码:000292 基金经理:戴钢 最新份额:23222.19万份
    基金类型:债券型基金 基金公司:鹏华基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   低 管理费:0.60%
    成立日期:2013-10-22 托管行:上海银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.15%
    投资策略

    基金管理人将采取积极的投资策略,寻找各种可能的价值增长机会,力争实现超越基准的投资收益。
    (1)资产配置策略 在大类资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势的重点分析,结合对 股票市场趋势的研判及新股申购收益率的预测,比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率,在债券、股票一级市场及现金类资产之间进行动态调整。
    (2)普通债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、利差策略等积极投资策略, 在追求本金长期安全的基础上,力争为投资人创造更高的总回报。
    1)久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。
    基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。
    如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。
    2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一, 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。
    本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    3)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。
    这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。
    在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。
    4)息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。
    5)利差策略 本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势作出判断,进而相应的进行债券置换。
    影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。
    当预期利差水平缩小时,买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,则进行相反的操作。
    (3)附权债券投资策略 本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等,这类债券赋予债权人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。
    1)可转债投资策略 可转债具有债权的属性,投资人可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;也具有期权的属性,可以在规定的时间内将可转债转换成股票,享受股票分红或套现。
    因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。
    本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。
    2)其他附权债券投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,将结合市场状况、债券具体条款重点分析附权部分对债券估值的影响。
    对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。
    (4)中小企业私募债的投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。
    由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。
    本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。
    本基金将在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力避免可能存在的债券违约。
    (5)资产证券化产品投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。
    (6)新股申购策略 本基金根据新股发行人的基本情况,结合对认购中签率和新股上市后表现的预期,谨慎参与新股申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益,申购所得的股票在可上市交易或流通受限解除后不超过3个月的时间内卖出。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,主要投资于固定收益类品种,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、债券回购、中小企业私募债等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具,但可以参与一级市场股票首次公开发行或股票增发,并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    收益分配原则

    本基金自基金合同生效之日起,收益分配应遵循下列原则: (1)本基金(包括丰信A和丰信B)不进行收益分配; (2)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

    风险收益特征

    本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看,由于基金收益分配的安排,丰信A份额将表现出低风险、低收益的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额;丰信B份额则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2018-01-17 1.0090 1.1840 0.1%
    2018-01-16 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-15 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-12 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-11 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-10 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-09 1.0080 1.1830 0%
    2018-01-08 1.0080 1.1830 0.1%
    2018-01-05 1.0070 1.1820 0%
    2018-01-04 1.0070 1.1820 0%

    戴钢先生:中国国籍,厦门大学经济学硕士。具有多年证券从业经历。曾就职于广东民安证券研究发展部,担任研究员;2005年9月加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究分析工作,历任债券研究员、专户投资经理等职;2011年12月起担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金经理,2012年6月起兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理,2012年11月起兼任鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金基金经理,2013年9月起兼任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理,2013年9月起兼任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金基金经理,2013年10月起兼任鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金经理,现同时担任绝对收益投资部副总经理。

    任职期间收益
    鹏华丰信分级债券A  2013-09-30至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    鹏华丰泽债券(LOF) 债券型,LOF型 2011-10-28 至2016-02-04 4年3月零10天 57.98% 45.27%
    鹏华金刚保本混合 保本型 2012-04-27 至 6年5月零3天 41.32% 67.25%
    鹏华丰和债券(LOF) 债券型,LOF型 2012-10-12 至 5年11月零20天 41.82% 37.11%
    鹏华丰泰定期开放债券A 债券型 2013-08-14 至 5年1月零14天 30.90% 27.26%
    鹏华丰实定期开放债券B 债券型 2013-08-14 至 5年1月零14天 28.21% 27.31%
    鹏华丰实定期开放债券A 债券型 2013-08-14 至 5年1月零14天 29.89% 27.31%
    鹏华丰信分级债券 债券型,分级基金 2013-09-30 至 4年12月零2天 39.40% 26.68%
    鹏华丰信分级债券A 债券型,分级基金 2013-09-30 至 4年12月零2天 15.46% 26.68%
    鹏华丰信分级债券B 债券型,分级基金 2013-09-30 至 4年12月零2天 33.22% 26.68%
    鹏华丰泰定期开放债券B 债券型 2015-10-28 至 2年11月零4天 3.02% 1.50%
    鹏华丰尚定期开放债券A 债券型 2016-02-27 至 2年7月零2天 -2.38% 1.35%
    鹏华丰尚定期开放债券B 债券型 2016-02-27 至 2年7月零2天 -2.77% 1.35%
    鹏华金鼎保本混合A 保本型 2016-03-17 至 2年6月零13天 -3.20% 7.84%
    鹏华金鼎保本混合C 保本型 2016-03-17 至 2年6月零13天 -4.00% 7.84%
    鹏华丰饶定期开放债券 债券型 2016-07-28 至 2年2月零0天 -1.50% -0.53%
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    戴钢 2013-09-30 至  4年12月零2天 15.46% 26.68%
    基本信息
    鹏华基金管理有限公司
    注册资本 15000.00 万元 公司属性 中外合资企业
    成立时间 1998-12-22 资产管理规模   2235.40 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    000569
    货币式基金
    1.097 4.251 0.000%
    000905
    货币式基金
    1.318 4.632 0.000%
    001666
    货币式基金
    1.190 4.580 0.000%
    002318
    货币式基金
    1.108 4.236 0.000%
    160606
    货币式基金
    1.108 4.219 0.000%
    160609
    货币式基金
    1.173 4.458 0.000%
    000053
    债券型基金
    1.351 1.361 0.000%
    000292
    债券型基金
    1.016 1.192 0.000%
    000293
    债券型基金
    1.025 1.402 0.000%
    000295 1.062 1.298 0.001%
    相关新闻
    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 0.00 0.00%
    2 债券及货币 325702.15 70.91%
    3 现金 107463.21 23.40%
    4 其他资产 5742.23 1.24%
    费率结构
    前端申购费率

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    申购金额区间(万元) 费率
    0
    0
    0

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    00
    00

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    前端赎回费率
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    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
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    实际所得赎回资金
    分红
    序号 权益登记日 红利发放日 每份分红(元)
    年化收益率
    今年以来 半年 1年 3年 成立以来
    0.009% 0.018% 0.036% 0.117% 0.192%
    净值增长率
    一周 1个月 3个月 6个月 今年以来 1年 3年 成立以来
    0.001%
    0.003%
    0.009%
    0.018%
    0.009%
    0.036%
    0.117%
    0.192%