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中海纯债债券C
债券型基金 低风险

在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。

基金公司:中海基金管理有限公司
申购费率:0.00%
000299  债券型基金
基金经理:江小震
基金规模:0.0亿
风险等级:低
1.000 %
单位净值
2018-04-04
1.140 %
累计净值
0.140 %
成立以来收益
基金状态:
开放申购 开放赎回
购买金额:
购 买
>
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  • 基金代码:000299 基金经理:江小震 最新份额:2390.39万份
    基金类型:债券型基金 基金公司:中海基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   低 管理费:0.70%
    成立日期:2014-04-23 托管行:中国工商银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.20%
    投资策略

    本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资产估值水平对比的基础上,结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和类属配置;在符合本基金相关投资比例规定的前提下,在严谨深入的信用分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,精选预期风险可控、收益率较高的债券,以获取较高的债券组合投资收益。
    1、资产配置策略 (1)久期配置 本基金根据对市场利率变动趋势的预测,相应调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。
    当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
    (2)期限结构配置 在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。
    通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
    (3)债券类属配置策略 本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、信用风险和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估,研究各类型投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
    2、信用品种投资策略 本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券,以提高组合的收益水平。
    本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,精选预期风险可控、收益率较高的债券,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化债券投资组合,为投资人获取较高的投资收益。
    (1)信用类债券的个券选择及行业配置 1)根据宏观经济环境及各行业的发展状况,确定各行业的优先配置顺序; 2)研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险; 3)运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价,度量发行人财务风险; 4)利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券发行人的违约率及违约损失率; 5)综合发行人各方面分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择溢价偏高的品种进行投资。
    (2)杠杆放大策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。
    3、中小企业私募债投资策略 本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
    本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品种投资策略,在此基础上重点分析中小企业私募债的信用风险及流动性风险。
    首先,确定经济周期所处阶段,研究中小企业私募债发行人所处行业在经济周期和政策变动中所受的影响,以确定行业总体信用风险的变动情况,并投资具有积极因素的行业,规避具有潜在风险的行业; 其次,对中小企业私募债发行人的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析; 最后,结合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素,综合评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险,选择风险与收益相匹配的品种进行配置。
    针对流动性风险,本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债投资,主要采取分散投资,控制个债持有比例。
    4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转换债券等,也不参与一级市场新股申购、新股增发和可转换债券申购,但可分离交易可转债的纯债部分除外。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    收益分配原则

    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为10次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

    风险收益特征

    本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基金,高于货币市场基金。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2018-01-17 0.9870 1.1270 -0.1%
    2018-01-16 0.9880 1.1280 0.1%
    2018-01-15 0.9870 1.1270 -0.1%
    2018-01-12 0.9880 1.1280 0%
    2018-01-11 0.9880 1.1280 -0.1%
    2018-01-10 0.9890 1.1290 0%
    2018-01-09 0.9890 1.1290 0%
    2018-01-08 0.9890 1.1290 0%
    2018-01-05 0.9890 1.1290 0%
    2018-01-04 0.9890 1.1290 0%

    江小震先生:复旦大学金融学专业硕士。历任长江证券股份有限公司投资经理、中维资产管理有限责任公司部门经理、天安人寿保险股份有限公司(原名恒康天安保险有限责任公司)投资部经理、太平洋资产管理有限责任公司高级经理。2009年11月进入中海基金管理有限公司工作,曾任固定收益小组负责人,现任固定收益部副总监。2010年7月至2012年10月任中海货币市场证券投资基金基金经理,2011年3月至今任中海增强收益债券型证券投资基金基金经理,2013年1月至今任中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金经理,2014年3月至今任中海可转换债券债券型证券投资基金基金经理,2014年8月至今任中海惠祥分级债券型证券投资基金基金经理,2016年2月至今任中海中鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年4月至今任中海货币市场证券投资基金基金经理,2016年4月至今任中海纯债债券型证券投资基金基金经理,2016年4月至今任中海惠利纯债分级债券型证券投资基金基金经理,2016年4月至今任中海惠丰纯债分级债券型证券投资基金基金经理,2016年7月至今任中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至今任中海合嘉增强收益债券型证券投资基金基金经理。

    任职期间收益
    中海纯债债券C  2016-04-16至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    中海货币A 货币型 2010-07-09 至2012-10-26 2年3月零20天 7.65% 7.67%
    中海货币B 货币型 2010-07-09 至2012-10-26 2年3月零20天 8.19% 7.67%
    中海增强收益债券A 债券型 2011-02-23 至 7年10月零1天 29.86% 43.55%
    中海增强收益债券C 债券型 2011-02-23 至 7年10月零1天 25.78% 43.55%
    中海惠裕纯债债券(LOF) 债券型,LOF型 2012-11-24 至 6年0月零26天 34.13% 35.16%
    中海可转债债券A 债券型 2014-03-21 至 4年9月零4天 3.92% 28.26%
    中海可转债债券C 债券型 2014-03-21 至 4年9月零4天 4.92% 28.26%
    中海惠祥分级债券 债券型,分级基金 2014-08-13 至 4年4月零9天 -2.64% 21.47%
    中海惠祥分级债券B 债券型,分级基金 2014-08-13 至 4年4月零9天 5.11% 21.47%
    中海惠祥分级债券A 债券型,分级基金 2014-08-13 至 4年4月零9天 12.05% 21.47%
    中海中鑫混合 混合型 2016-02-04 至 2年10月零19天 4.54% 8.13%
    中海纯债债券A 债券型 2016-04-16 至 2年8月零7天 -2.07% 0.57%
    中海惠利分级债券 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 -1.56% 0.57%
    中海纯债债券C 债券型 2016-04-16 至 2年8月零7天 -2.48% 0.57%
    中海惠利分级债券A 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 4.15% 0.57%
    中海惠利分级债券B 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 -7.56% 0.57%
    中海货币B 货币型 2016-04-16 至 2年8月零7天
    中海货币A 货币型 2016-04-16 至 2年8月零7天
    中海惠丰分级债券A 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 3.83% 0.57%
    中海惠丰分级债券 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 -3.96% 0.57%
    中海惠丰分级债券B 债券型,分级基金 2016-04-16 至 2年8月零7天 -6.75% 0.57%
    中海合嘉增强收益债券A 债券型 2016-07-27 至 2年4月零25天 -4.02% -0.50%
    中海合嘉增强收益债券C 债券型 2016-07-27 至 2年4月零25天 -4.13% -0.50%
    中海稳健收益债券 债券型 2016-07-29 至 2年4月零23天 -3.38% -0.52%
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    江小震 2016-04-16 至  2年8月零7天 -2.48% 0.57%
    冯小波 2014-03-14 至 2016-11-18 2年8月零10天 19.43% 31.26%
    基本信息
    中海基金管理有限公司
    注册资本 14666.67 万元 公司属性 中外合资企业
    成立时间 2004-03-18 资产管理规模   219.63 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    000003
    债券型基金
    0.728 0.938 -0.004%
    000004
    债券型基金
    0.729 0.939 -0.004%
    000166
    混合型基金
    1.041 1.445 -0.010%
    000298
    债券型基金
    1.014 1.154 0.000%
    000299
    债券型基金
    1.000 1.140 0.000%
    000317
    债券型基金
    1.006 1.185 0.000%
    000318
    债券型基金
    0.976 1.236 0.001%
    000597
    混合型基金
    1.258 1.288 0.001%
    000675
    债券型基金
    1.002 1.146 0.000%
    000676
    债券型基金
    0.891 1.095 0.000%
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    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 0.00 0.00%
    2 债券及货币 9447.83 97.83%
    3 现金 60.33 0.62%
    4 其他资产 149.29 1.55%
    费率结构
    前端申购费率

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    申购金额区间(万元) 费率
    0
    0
    0

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    00
    00

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    %%
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    %
    %%
    前端赎回费率
    持有年限 费率
    0天≤X<30天 0.75%
    30天≤X 0.00%
    后端收费费率
    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
    费率计算
    买入计算
    认/申购金额 万元
    认/申购当时净值 元/份
    长量费率折扣 %
    *输入范围0-1.5
    若您购买的是后端收费基金,请填写0
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    认/申购手续费
    认/申购所得份额
    卖出计算
    赎回份额
    赎回当时净值 元/份
    赎回费率 %
    *输入范围0-1.5
    后端收费时请填写后端申购费率加上赎回费率的总和
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    赎回手续费
    实际所得赎回资金
    分红
    序号 权益登记日 红利发放日 每份分红(元)
    1 2016-01-28 2016-01-29 0.1400
    年化收益率
    今年以来 半年 1年 3年 成立以来
    0.011% 0.006% 0.013% 0.080% 0.140%
    净值增长率
    一周 1个月 3个月 6个月 今年以来 1年 3年 成立以来
    0.001%
    0.004%
    0.011%
    0.006%
    0.011%
    0.013%
    0.080%
    0.140%