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海富通新内需混合C
混合型基金 中风险

本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的相关行业中,精选具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资,同时利用灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期增值。

基金公司:海富通基金管理有限公司
申购费率:1.50%
  混合型基金
基金经理:杜晓海 谈云飞 
基金规模:0.0亿
风险等级:中
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单位净值
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累计净值
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成立以来收益
基金状态:
开放申购 开放赎回
购买金额:
购 买
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  • 基金代码: 基金经理:杜晓海 谈云飞  最新份额:1015.51万份
    基金类型:混合型基金 基金公司:海富通基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   中 管理费:1.20%
    成立日期:2015-12-17 托管行:中国工商银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.25%
    投资策略

    1、资产配置策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心,首先按照投资时钟理论,根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段,作出权益类资产的初步配置,并根据投资时钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标,判断证券市场指数的大致风险收益比,从而做出权益类资产的具体仓位选择。
    (1)经济周期分析 在具体分析经济所处的周期时,本基金主要观察不同指标判断经济所处的状态,在此基础之上,结合当前的政策因素,包括货币政策、财政政策,以及经济学家及策略分析师的一致预期等,综合以上各个方面分析,可以判断目前经济所处的阶段,从而得到权益类、债券类以及行业的初步配置。
    (2)权益类资产仓位确定 本基金将通过判断股票市场上涨的概率,寻找高胜率的机会,增加权益类资产的配置。
    本基金将对于未来上涨概率的判断将主要考虑证券市场的资金面情况,并结合证券市场趋势分析,估值指标,政策方向,市场情绪,从而做出权益类资产的仓位选择。
    2、股票投资策略 本基金股票投资组合构建包括三个层次:首先是挖掘受益国家扩内需稳增长的相关行业;然后是在受益行业分析基础之上进行行业分析与配置;最后自下而上在行业内部精选个股。
    (1)行业配置策略 当前中国经济步入结构转型期,经济改革力度加大,一方面促进了传统行业的升级和转型,另一方面也带动了如互联网技术、医疗保健、新能源环保、文化娱乐等新兴领域的发展。
    本基金的新内需是指在经济结构转型的背景下,从国家扩大内需促进经济增长质量中受益的相关行业。
    本基金对新内需主题的挖掘方向主要有两大类: 1) 第一类是受益于国内消费增长的行业。
    随着国民经济发展和居民可支配收入的提高,消费增长和升级将带来相关行业的收入增长,而为国内消费者提供主消费品和服务的行业将从中受益。
    具体来说,在申银万国目前一级行业分类体系下,包括农林牧渔、汽车、家用电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、公用事业、交通运输、房地产、银行、非银行金融、商业贸易、休闲服务、计算机、传媒、通信等。
    2)第二类是受益于国内投资需求增长的行业。
    国内消费的快速增长将促进与之相关的上游行业进行产业升级,为消费受益相关行业提供更好的基础支持;其中包括原材料、基础建设、硬件设备等支持。
    具体来说,在申银万国目前一级行业分类体系下,包括采掘、化工、钢铁、有色金属、建筑材料、建筑装饰、电器设备、机械设备、电子和国防军工等。
    在此基础上,本基金将把重点关注政府最新出台的扩大内需政策,在新的经济发展环境下国内各行业的需求变化及投资机会。
    本基金将主要考虑行业的催化剂因素、估值体系、市场配置的情绪、投资主题对盈利增长和政策预期的反映强度等,本产品将主要配置预期不断上升的相关行业,规避利好因素完全反应的行业。
    本基金将通过对内需行业的变化和发展趋势的跟踪研究,适时调整内需主题所覆盖的行业范围。
    此外,本基金将对申银万国行业分类标准进行密切跟踪,若日后该标准有所调整或出现更为科学的行业分类标准,本基金将在审慎研究的基础上,采用新的行业分类标准并重新界定内需主题所覆盖的行业范围。
    (2)个股精选策略 本基金的股票投资将采用自下而上的分析方法,在备选行业内部通过定量与定性相结合的分析方法,兼顾个股的成长性和估值水平。
    1)价值分析 价值分析包括公司的品质分析及估值水平分析。
    健康的品质是公司未来持续成长的良好基础,也可以提高公司的抗风险能力,因此本基金对上市公司的价值分析首先将分析公司的品质,将着重对公司进行财务分析,考察每股收益率(EPS)、净资产收益率(ROE)等指标,另外将根据上市公司所处行业景气度及其在行业中的竞争地位等多方面的因素进行综合评估,挖掘上市公司的投资价值。
    如果公司具有成长性,但是股价已经被严重高估,股票将丧失吸引力。
    因此本基金将对股票进行估值分析,本基金管理人将关注PE、PB、PS等指标。
    对于这些指标,除了静态分析以外,本基金管理人还将根据对公司的深入研究及盈利预测,进行动态分析。
    2)成长分析 对于成长性分析,本基金管理人将重点关注企业的内涵式增长。
    内涵式增长主要是来自企业的管理技能的可复制、企业的创新能力、产品的竞争优势及公司抵抗风险持续生存的能力等。
    本基金将从定量分析及定性分析两方面分析企业的成长能力。
    3、债券投资策略 在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
    另外,本基金债券投资将适当运用杠杆策略,通过债券回购融入资金,然后买入收益率更高的债券以获得收益。
    (1)久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素,确定组合的整体久期,有效控制基金资产风险。
    (2)收益率曲线策略是指在确定组合久期以后,根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。
    (3)类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。
    在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。
    (4)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。
    本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。
    进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。
    4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,本基金将在控制风险的前提下,以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。
    5、资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制风险的基础上选择投资对象,追求稳定收益。
    6、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。
    本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。
    法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

    收益分配原则

    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每份基金份额每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或按除权日经除权后的基金份额净值自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金各类别份额默认的收益分配方式是现金分红;同一基金账户的不同基金交易账户对本基金各类别份额设置的分红方式相互独立、互不影响; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去该类别的每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的或在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

    风险收益特征

    本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2017-08-03 1.4810 1.4810 -0.27%
    2017-08-02 1.4850 1.4850 -0.2%
    2017-08-01 1.4880 1.4880 0.07%
    2017-07-31 1.4870 1.4870 0.07%
    2017-07-28 1.4860 1.4860 0.2%
    2017-07-27 1.4830 1.4830 -0.07%
    2017-07-26 1.4840 1.4840 -0.13%
    2017-07-25 1.4860 1.4860 -0.2%
    2017-07-24 1.4890 1.4890 0.13%
    2017-07-21 1.4870 1.4870 0%

    杜晓海先生:硕士,历任Man-Drapeau Research金融工程师,American Bourses Corporation中国区总经理,海富通基金管理有限公司定量分析师、高级定量分析师、定量及风险管理负责人、定量及风险管理总监,现任海富通基金管理有限公司量化投资部总监。兼任上海富诚海富通资产管理有限公司投资总监。2016年6月起兼任海富通新内需混合和海富通养老收益混合基金经理。 2016年9月28日起任海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    任职期间收益
    海富通新内需混合C  2016-06-22至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    海富通新内需混合C 混合型 2016-06-22 至 2年6月零0天 4.26% 2.81%
    海富通养老收益混合C 混合型 2016-06-22 至 2年6月零0天 4.00% 2.81%
    海富通新内需混合A 混合型 2016-06-22 至 2年6月零0天 1.91% 2.81%
    海富通养老收益混合A 混合型 2016-06-22 至 2年6月零0天 3.64% 2.81%
    海富通欣荣混合C 混合型 2016-09-28 至 2年2月零22天 0.15% 1.15%
    海富通欣荣混合A 混合型 2016-09-28 至 2年2月零22天 0.24% 1.15%
    海富通欣盛定开混合 混合型 2017-04-27 至 1年7月零26天 0.00% -0.03%
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    杜晓海 2016-06-22 至  2年6月零0天 4.26% 2.81%
    谈云飞 2015-12-17 至  3年0月零3天 5.77% -5.28%
    顾晓飞 2015-12-17 至 2016-02-25 0年2月零10天 0.07% -10.08%
    陈甄璞 2015-12-17 至 2016-06-22 0年6月零8天 1.37% -8.78%
    基本信息
    海富通基金管理有限公司
    注册资本 15000.00 万元 公司属性 中外合资企业
    成立时间 2003-04-18 资产管理规模   428.25 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    519506
    货币式基金
    1.226 4.535 0.000%
    004512
    混合型基金
    1.041 1.041 0.002%
    004513
    混合型基金
    1.050 1.050 0.002%
    004577 1.160 3.979 0.000%
    004578 1.158 1.830 0.000%
    162307 1.245 1.245 0.002%
    519003
    混合型基金
    1.050 2.665 -0.007%
    519005
    混合型基金
    0.757 2.706 -0.026%
    519007
    混合型基金
    0.714 2.210 0.000%
    519011
    混合型基金
    0.455 4.295 -0.007%
    相关新闻
    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 7268.69 35.71%
    2 债券及货币 10032.00 49.28%
    3 现金 2619.40 12.87%
    4 其他资产 436.48 2.14%
    费率结构
    前端申购费率
    申购金额区间(万元) 费率
    0≤X<100 1.50%
    100≤X<200 1.20%
    200≤X<500 0.80%
    500≤X 1000.00元
    前端赎回费率
    持有年限 费率
    0天≤X<30天 0.50%
    30天≤X 0.00%
    后端收费费率
    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
    费率计算
    买入计算
    认/申购金额 万元
    认/申购当时净值 元/份
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    赎回手续费
    实际所得赎回资金
    分红
    序号 权益登记日 红利发放日 每份分红(元)
    年化收益率
    今年以来 半年 1年 3年 成立以来
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    净值增长率
    一周 1个月 3个月 6个月 今年以来 1年 3年 成立以来
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