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中融融信双盈债券A
债券型基金 低风险

在注重资产安全性和流动性的前提下,积极主动调整投资组合,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业。

基金公司:中融基金管理有限公司
申购费率:0.80%
003334  债券型基金
基金经理:秦娟
基金规模:0.0亿
风险等级:低
0.944 %
单位净值
2018-04-04
0.944 %
累计净值
-0.056 %
成立以来收益
基金状态:
开放申购 开放赎回
购买金额:
购 买
>
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  • 基金代码:003334 基金经理:秦娟 最新份额:15439.39万份
    基金类型:债券型基金 基金公司:中融基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   低 管理费:0.80%
    成立日期:2016-11-02 托管行:中国工商银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.20%
    投资策略

    1.债券投资策略   本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。
      (1)利率预期策略   债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。
    通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握,可以提高投资收益。
      久期越长,利率变动所引起价格变化越大,久期越短,利率变动所引起的价格变化越小。
    如果预计利率会下跌,债券价格会上涨,则应该加大长久期债券的比例,以实现收益的最大化。
    相反,如果预计利率会上涨,债券价格会下跌,则应该增加组合中久期较短债券的比例,以尽可能减少利率上涨带来的损失。
      (2)收益率曲线配置策略   收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。
    要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限机构。
      (3)骑乘策略   骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。
    该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。
      (4)信用债券投资策略   信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。
    具体而言,本基金的信用策略主要包括信用债券趋势判断、信用利差分析、持有期收益情景模拟和信用债券精选策略四个方面。
      (5)可转换公司债券及可交换公司债券投资策略   本基金投资可转换公司债券和可交换公司债券将基于以下三个方面的分析:数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。
    通过以上分析,力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资;对于高溢价率的个券则需谨慎买入、逢高兑现。
    另外,可交换公司债方面,对于考虑债性因素而投资的可交换债,需重点考察抵押股票的充足度、提前赎回条款等;对于考虑股性因素而投资的可交换债,则需重点考虑转股价、转股价下修条款等因素。
      2.股票投资策略   注重趋势研究,发挥市场时机选择能力,充分分享股票市场的收益;重点关注改革方向的行业和个股,通过选择流动性高、风险低、具备中期上涨潜力的股票进行分散化组合投资,控制流动性风险和集中性风险,保证股票组合的稳定性和收益性。
      3.中小企业私募债券投资策略   本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
      4.资产支持证券投资策略   资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。
    本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
      5.权证投资策略   权证为本基金辅助性投资工具,本基金将在控制风险的前提下,以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    收益分配原则

    1.本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;   2.基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;   3.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;   4.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。   在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。

    风险收益特征

    本基金为债券型基金,属于中等预期风险和预期收益的产品,其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2018-01-19 0.9571 0.9571 -0.15%
    2018-01-18 0.9585 0.9585 -0.08%
    2018-01-17 0.9593 0.9593 -0.46%
    2018-01-16 0.9637 0.9637 -0.23%
    2018-01-15 0.9659 0.9659 0.54%
    2018-01-12 0.9607 0.9607 0.5%
    2018-01-11 0.9559 0.9559 -0.05%
    2018-01-10 0.9564 0.9564 0.12%
    2018-01-09 0.9553 0.9553 0.54%
    2018-01-08 0.9502 0.9502 -0.14%

    秦娟女士:经济学硕士研究生,历任广东证券股份有限公司债券分析师、东莞银行股份有限公司债券分析师、长信基金管理有限责任公司债券研究员、天治基金管理有限公司基金经理助理,现任固定收益部总监。2010年4月14日起任天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金经理,自2011年12月28日起任天治稳定收益债券型证券投资基金的基金经理。

    任职期间收益
    中融融信双盈债券A  2016-09-22至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    天治天得利货币 货币型 2010-04-15 至2012-06-29 2年2月零16天 7.67% 7.11%
    天治稳健双盈债券 债券型 2010-04-15 至2015-02-17 4年10月零9天 42.62% 34.04%
    天治研究驱动混合A 混合型 2011-09-30 至2015-02-17 3年4月零21天 26.83% 45.35%
    天治可转债增强债券A 债券型 2013-04-24 至2015-02-17 1年9月零29天 37.20% 17.38%
    天治可转债增强债券C 债券型 2013-04-24 至2015-02-17 1年9月零29天 36.30% 17.38%
    中融稳健添利债券 债券型 2015-09-01 至 3年0月零26天 -8.20% 4.02%
    中融新经济混合A 混合型 2015-12-23 至 2年9月零8天 117.94% -5.32%
    中融新经济混合C 混合型 2015-12-23 至 2年9月零8天 11.62% -5.32%
    中融融丰纯债债券A 债券型 2016-05-13 至 2年4月零16天 -1.70% 1.22%
    中融融丰纯债债券C 债券型 2016-05-13 至 2年4月零16天 -2.10% 1.22%
    中融融裕双利债券A 债券型 2016-06-16 至 2年3月零12天 -4.10% 0.77%
    中融融裕双利债券C 债券型 2016-06-16 至 2年3月零12天 -4.40% 0.77%
    中融融安混合 混合型 2016-08-11 至 2年1月零16天 0.81% 1.64%
    中融融信双盈债券A 债券型 2016-09-22 至 2年0月零4天 -5.48% -1.25%
    中融融信双盈债券C 债券型 2016-09-22 至 2年0月零4天 -5.67% -1.25%
    中融银行间3-5年中高等级信用债指数A 债券型 2016-11-26 至 1年10月零4天 0.96% -1.46%
    中融银行间1-3年高等级信用债指数A 债券型 2016-11-26 至 1年10月零4天 0.62% -1.46%
    中融银行间3-5年中高等级信用债指数C 债券型 2016-11-26 至 1年10月零4天 0.89% -1.46%
    中融银行间1-3年高等级信用债指数C 债券型 2016-11-26 至 1年10月零4天 0.51% -1.46%
    中融盈泽债券A 债券型 2016-12-20 至 1年9月零10天 0.33% 0.71%
    中融盈泽债券C 债券型 2016-12-20 至 1年9月零10天 0.46% 0.71%
    中融盈润债券A 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.32% 0.41%
    中融盈润债券C 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.35% 0.41%
    中融银行间0-1年中高等级信用债指数C 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.39% 0.40%
    中融银行间0-1年中高等级信用债指数A 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.49% 0.40%
    中融银行间1-3年中高等级信用债指数C 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.38% 0.40%
    中融银行间1-3年中高等级信用债指数A 债券型 2016-12-23 至 1年9月零7天 0.48% 0.40%
    中融恒瑞纯债A 债券型 2016-12-31 至 1年8月零29天 0.27% 0.03%
    中融恒瑞纯债C 债券型 2016-12-31 至 1年8月零29天 0.25% 0.03%
    中融睿丰定期开放债券A 债券型 2017-04-07 至 1年5月零22天
    中融睿丰定期开放债券C 债券型 2017-04-07 至 1年5月零22天
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    秦娟 2016-09-22 至  2年0月零4天 -5.48% -1.25%
    基本信息
    中融基金管理有限公司
    注册资本 75000.00 万元 公司属性 中资企业
    成立时间 2013-05-31 资产管理规模   286.78 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    000846
    货币式基金
    1.286 5.896 0.000%
    000847
    货币式基金
    1.233 5.648 0.000%
    003678
    货币式基金
    1.162 4.385 0.000%
    003679
    货币式基金
    1.227 4.636 0.000%
    000400 1.271 1.271 0.001%
    000401 1.251 1.251 0.002%
    001014
    混合型基金
    1.019 1.019 -0.001%
    001261
    混合型基金
    0.990 0.990 0.000%
    001377
    混合型基金
    0.983 0.983 -0.001%
    001378
    混合型基金
    0.966 0.966 -0.001%
    相关新闻
    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 9413.02 15.99%
    2 债券及货币 47237.46 80.23%
    3 现金 1361.69 2.31%
    4 其他资产 866.45 1.47%
    费率结构
    前端申购费率
    申购金额区间(万元) 费率
    500≤X 1000.00元
    200≤X<500 0.30%
    100≤X<200 0.50%
    0≤X<100 0.80%
    前端赎回费率
    持有年限 费率
    2年≤X 0.00%
    1年≤X<2年 0.05%
    0天≤X<30天 0.75%
    30天≤X<365天 0.10%
    后端收费费率
    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
    费率计算
    买入计算
    认/申购金额 万元
    认/申购当时净值 元/份
    长量费率折扣 %
    *输入范围0-1.5
    若您购买的是后端收费基金,请填写0
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    认/申购手续费
    认/申购所得份额
    卖出计算
    赎回份额
    赎回当时净值 元/份
    赎回费率 %
    *输入范围0-1.5
    后端收费时请填写后端申购费率加上赎回费率的总和
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    赎回手续费
    实际所得赎回资金
    分红
    序号 权益登记日 红利发放日 每份分红(元)
    年化收益率
    今年以来 半年 1年 3年 成立以来
    -0.007% 0.004% -0.014% 0.000% -0.056%
    净值增长率
    一周 1个月 3个月 6个月 今年以来 1年 3年 成立以来
    0.003%
    -0.006%
    -0.009%
    0.004%
    -0.007%
    -0.014%
    0.000%
    -0.056%