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鹏华兴悦定期开放混合
混合型基金 中风险

在严格控制风险的基础上,通过定期开放的形式保持适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

基金公司:鹏华基金管理有限公司
申购费率:0.80%
  混合型基金
基金经理:刘方正
基金规模:0.0亿
风险等级:中
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单位净值
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累计净值
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成立以来收益
基金状态:
开放申购 开放赎回
购买金额:
购 买
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  • 基金代码: 基金经理:刘方正 最新份额:122016.43万份
    基金类型:混合型基金 基金公司:鹏华基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   中 管理费:0.70%
    成立日期:2016-12-13 托管行:招商银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.10%
    投资策略

    1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配置。
    2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。
    (1)自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。
    对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。
    基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
    (2)自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。
    就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
    另一方面是管理层分析,在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。
    本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。
    (3)综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上,结合估值分析,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的绝对收益。
    通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。
    就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。
    3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略,灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券。
    (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
    (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。
    (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。
    (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
    (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。
    (6)信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
    (7)中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,与中小企业私募债券承销券商紧密合作,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。
    本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,力求规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。
    4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
    5、权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具(包含同业存单)、债券回购、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    收益分配原则

    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配采用现金方式; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

    风险收益特征

    本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2017-08-03 1.0250 1.0250 -0.09%
    2017-08-02 1.0259 1.0259 -0.11%
    2017-08-01 1.0270 1.0270 0.06%
    2017-07-31 1.0264 1.0264 0.06%
    2017-07-28 1.0258 1.0258 0.2%
    2017-07-27 1.0238 1.0238 0.13%
    2017-07-26 1.0225 1.0225 -0.12%
    2017-07-25 1.0237 1.0237 -0.05%
    2017-07-24 1.0242 1.0242 0.13%
    2017-07-21 1.0229 1.0229 -0.09%

    刘方正先生:中国,理学硕士,多年证券从业经验。2010年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券研究工作,担任固定收益部高级研究员、基金经理助理,2015年3月起担任鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年3月起兼任鹏华行业成长证券投资基金基金经理,2015年4月起兼任鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年5月起兼任鹏华弘和灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年6月起兼任鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年8月起兼任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金、鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金经理。2016-03-10起开始担任鹏华弘锐灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘实灵活配置混合型证券投资基金和鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    任职期间收益
    鹏华兴悦定期开放混合  2016-11-18至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    鹏华弘利混合A 混合型 2015-03-06 至2017-01-11 1年10月零12天 8.46% 13.21%
    鹏华弘利混合C 混合型 2015-03-06 至2017-01-11 1年10月零12天 7.53% 13.21%
    鹏华弘泰灵活配置混合A 混合型 2015-03-27 至2017-01-11 1年9月零21天 8.00% 2.33%
    鹏华弘润灵活配置混合A 混合型 2015-04-03 至2017-01-11 1年9月零14天 6.85% -1.72%
    鹏华弘润灵活配置混合C 混合型 2015-04-03 至2017-01-11 1年9月零14天 5.78% -1.72%
    鹏华弘和混合A 混合型 2015-05-19 至 3年6月零5天 4.69% -9.25%
    鹏华弘和混合C 混合型 2015-05-19 至 3年6月零5天 3.79% -9.25%
    鹏华弘华混合C 混合型 2015-05-19 至 3年6月零5天 -8.14% -9.25%
    鹏华弘益混合C 混合型 2015-05-19 至2017-01-11 1年7月零28天 3.82% -10.08%
    鹏华弘益混合A 混合型 2015-05-19 至2017-01-11 1年7月零28天 5.10% -10.08%
    鹏华弘华混合A 混合型 2015-05-19 至 3年6月零5天 8.11% -9.25%
    鹏华弘鑫混合A 混合型 2015-06-05 至2017-01-11 1年7月零11天 4.69% -14.14%
    鹏华弘鑫混合C 混合型 2015-06-05 至2017-01-11 1年7月零11天 3.79% -14.14%
    鹏华前海万科REITS 混合型 2015-08-06 至 3年3月零16天 9.36% 0.80%
    鹏华弘泰灵活配置混合C 混合型 2015-08-14 至2017-01-11 1年5月零1天 3.93% -5.19%
    鹏华弘实混合A 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 4.54% 11.23%
    鹏华弘信混合C 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 1.56% 11.23%
    鹏华弘信混合A 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 13.56% 11.23%
    鹏华弘锐混合C 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 2.06% 11.23%
    鹏华弘锐混合A 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 2.39% 11.23%
    鹏华弘实混合C 混合型 2016-03-10 至 2年8月零14天 5.28% 11.23%
    鹏华弘达混合A 混合型 2016-07-29 至 2年3月零23天 107.45% 1.73%
    鹏华弘达混合C 混合型 2016-07-29 至 2年3月零23天 -1.23% 1.73%
    鹏华弘嘉混合A 混合型 2016-08-12 至 2年3月零9天 -0.49% 1.18%
    鹏华弘嘉混合C 混合型 2016-08-12 至 2年3月零9天 -0.67% 1.18%
    鹏华弘惠混合A 混合型 2016-09-09 至 2年2月零11天 -2.05% 0.06%
    鹏华弘惠混合C 混合型 2016-09-09 至 2年2月零11天 -2.25% 0.06%
    鹏华兴泰定期开放混合 混合型 2016-11-10 至 2年0月零9天 0.13% -0.66%
    鹏华兴悦定期开放混合 混合型 2016-11-18 至 2年0月零1天 0.55% -0.59%
    鹏华兴裕定期开放混合 混合型 2016-11-18 至 2年0月零1天 0.28% -0.66%
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    刘方正 2016-11-18 至  2年0月零1天 0.55% -0.59%
    基本信息
    鹏华基金管理有限公司
    注册资本 15000.00 万元 公司属性 中外合资企业
    成立时间 1998-12-22 资产管理规模   2235.40 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    000569
    货币式基金
    1.097 4.251 0.000%
    000905
    货币式基金
    1.318 4.632 0.000%
    001666
    货币式基金
    1.190 4.580 0.000%
    002318
    货币式基金
    1.108 4.236 0.000%
    160606
    货币式基金
    1.108 4.219 0.000%
    160609
    货币式基金
    1.173 4.458 0.000%
    000053
    债券型基金
    1.351 1.361 0.000%
    000292
    债券型基金
    1.016 1.192 0.000%
    000293
    债券型基金
    1.025 1.402 0.000%
    000295 1.062 1.298 0.001%
    相关新闻
    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 6437.28 4.33%
    2 债券及货币 103241.30 69.47%
    3 现金 24538.11 16.51%
    4 其他资产 1390.02 0.94%
    费率结构
    前端申购费率
    申购金额区间(万元) 费率
    0≤X<100 0.80%
    100≤X<500 0.40%
    500≤X 1000.00元
    前端赎回费率
    持有年限 费率
    1.50%
    0.00%
    后端收费费率
    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
    费率计算
    买入计算
    认/申购金额 万元
    认/申购当时净值 元/份
    长量费率折扣 %
    *输入范围0-1.5
    若您购买的是后端收费基金,请填写0
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    认/申购手续费
    认/申购所得份额
    卖出计算
    赎回份额
    赎回当时净值 元/份
    赎回费率 %
    *输入范围0-1.5
    后端收费时请填写后端申购费率加上赎回费率的总和
    计算结果*计算结果仅供参考,请以基金公司提供的数据为准
    赎回手续费
    实际所得赎回资金
    分红
    序号 权益登记日 红利发放日 每份分红(元)
    年化收益率
    今年以来 半年 1年 3年 成立以来
    % % % % %
    净值增长率
    一周 1个月 3个月 6个月 今年以来 1年 3年 成立以来
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