首页 | 财经 | 股票 | 基金 | 网贷 | 外汇 | 银行 | 黄金 | 保险 | 论坛 | 行情中心 | 基金超市 | 保险超市 | 地图中心
客户热线:400-6222-130
  • 基金收益图表
  • 10天
  • 一个月
  • 一年
  • 今年以来
  • 成立以来
海富通富祥混合
混合型基金 低风险

本基金通过稳健的大类资产配置策略和个券及个股精选策略,在严格控制风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的收益。

基金公司:海富通基金管理有限公司
申购费率:1.00%
519134  混合型基金
基金经理:陈轶平
基金规模:0.0亿
风险等级:低
0.990 %
单位净值
2018-04-04
0.990 %
累计净值
-0.010 %
成立以来收益
基金状态:
开放申购 开放赎回
购买金额:
购 买
>
  • 基金详情
  • 历史净值
  • 基金经理
  • 公司概况
  • 资产配置
  • 基金公告
  • 费率结构
  • 收益与风险
  • 基金代码:519134 基金经理:陈轶平 最新份额:26320.59万份
    基金类型:混合型基金 基金公司:海富通基金管理有限公司 最新规模:0.0亿
    风险等级:   低 管理费:1.20%
    成立日期:2016-07-27 托管行:中国工商银行股份有限公司
    首募规模:0.0亿 托管费:0.20%
    投资策略

    1、资产配置策略 本基金为混合型基金,对债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的70%。
    在此约束下,本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场风险收益特征及市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和股票资产等的预期风险收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。
    2、债券组合投资策略 在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
    (1)久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素,确定组合的整体久期,有效控制基金资产风险。
    当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。
    (2)收益率曲线策略是指在确定组合久期以后,根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。
    通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长、中、短期债券的价格变化中获利。
    (3)类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。
    在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。
    类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。
    3、信用类债券投资策略 信用债券收益率可以分解为与其具有相同期限的无风险基准收益率加上反映信用风险的信用利差之和。
    信用利差收益主要受两方面的影响:一是该债券对应的信用利差曲线;二是该信用债券本身的信用变化的影响,因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略: (1)基于信用利差曲线变化策略 信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另一方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。
    (2)基于信用债信用变化策略 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。
    本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。
    另外,评级体现将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。
    4、中小企业私募债券投资策略 与传统的信用债相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。
    本基金对中小企业私募债券的投资将着力分析个券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿,增加基金收益。
    本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析,从动态的角度分析发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略。
    在流动性风险控制,本基金会将重点放在一级市场,并根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,严格防范流动性风险。
    5、可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究。
    对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。
    通过以上分析,力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。
    6、资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制风险的基础上选择投资对象,追求稳定收益 7、杠杆投资策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。
    本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。
    进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。
    8、股票投资策略 本基金的股票投资策略主要为个股精选策略,通过价值分析及成长性分析,兼顾个股的成长性和估值水平,寻找具有较强的持续成长能力,同时价值又没有被高估的股票主动投资。
    价值分析主要侧重公司的品质分析及估值水平分析。
    对于成长性分析,本基金管理人将重点关注企业的内涵式增长。
    本基金的股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应用风险控制手段进行组合调整。
    9、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,本基金将在控制风险的前提下,以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。
    10、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。
    本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。
    法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
    11、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
    基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

    投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券等)、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

    收益分配原则

    1、基金合同生效满6个月后,在符合基金分红的有关条件的前提下,若基金每年末每份基金份额可供分配利润高于0.20元(含),则进行收益分配,基金收益分配比例不低于可供分配利润的50%; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的或在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

    风险收益特征

    本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。

    净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌
    2018-01-19 0.9620 0.9620 0.1%
    2018-01-18 0.9610 0.9610 -0.1%
    2018-01-17 0.9620 0.9620 0%
    2018-01-16 0.9620 0.9620 0%
    2018-01-15 0.9620 0.9620 -0.21%
    2018-01-12 0.9640 0.9640 0.1%
    2018-01-11 0.9630 0.9630 -0.1%
    2018-01-10 0.9640 0.9640 -0.1%
    2018-01-09 0.9650 0.9650 0.21%
    2018-01-08 0.9630 0.9630 -0.1%

    陈轶平先生:中国国籍、研究生、博士,特许金融分析师(CFA)。2009年1月至2009年8月任Mariner Investment Group LLC 分析师,2009年10月至2011年9月任瑞银企业管理(上海)有限公司副董事,2011年10月加入海富通基金管理有限公司,任债券投资经理。2013年8月起任海富通货币基金经理。2014年8月起兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城投债ETF基金经理。2015年12月起任海富通稳进增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理及海富通稳固收益债券型证券投资基金基金经理。2016年4月起兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月起兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月起兼任海富通瑞益债券及海富通瑞丰一年定开债券基金经理。2016年11月起任上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2017年1月起任海富通富源债券型证券投资基金基金经理。2017年2月起兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月起兼任海富通富源债券和海富通瑞合纯债基金经理。2017年4月起任海富通瑞福一年定期开放债券型证券投资基金和海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

    任职期间收益
    海富通富祥混合  2016-06-25至今
    管理过的基金
    基金名称 基金类型 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    海富通货币A 货币型 2013-08-29 至 5年3月零23天
    海富通货币B 货币型 2013-08-29 至 5年3月零23天
    海富通季季增利理财债券 债券型 2014-08-04 至 4年4月零18天
    海富通上证可质押城投债ETF 债券型,ETF型 2014-10-14 至 4年2月零7天 10.87% 18.44%
    海富通稳固收益债券 债券型 2015-12-18 至 3年0月零2天 -9.14% 0.49%
    海富通一年定开债券C 债券型 2016-04-27 至 2年7月零26天 -3.13% 1.31%
    海富通一年定开债券A 债券型 2016-04-27 至 2年7月零26天 -2.84% 1.31%
    海富通富祥混合 混合型 2016-06-25 至 2年5月零27天 -1.60% 2.08%
    海富通瑞益债券 债券型 2016-07-16 至 2年5月零6天 -0.50% -0.39%
    海富通瑞丰一年定开债券 债券型 2016-07-26 至 2年4月零26天 -0.54% -0.62%
    海富通美元债(QDII-LOF)现汇 债券型,QDII型,LOF型 2016-11-10 至 2年1月零9天 0.83% 7.18%
    海富通美元债(QDII-LOF) 债券型,QDII型,LOF型 2016-11-10 至 2年1月零9天 1.03% 7.18%
    海富通上证周期产业债ETF 债券型,ETF型 2016-11-11 至 2年1月零8天 0.12% -1.55%
    海富通瑞利债券 债券型 2016-12-22 至 1年12月零2天 0.65% 0.49%
    海富通富源债券 债券型 2017-01-07 至 1年11月零16天 0.31% -0.15%
    海富通瑞合纯债 债券型 2017-02-10 至 1年10月零12天 0.28% 0.13%
    海富通欣悦混合C 混合型 2017-03-31 至 1年8月零23天
    海富通欣悦混合A 混合型 2017-03-31 至 1年8月零23天
    海富通富睿混合C 混合型 2017-04-07 至 1年8月零16天
    海富通富睿混合A 混合型 2017-04-07 至 1年8月零16天
    海富通瑞福一年定开债券 债券型 2017-04-21 至 1年8月零2天
    海富通瑞祥一年定开债券 债券型 2017-04-21 至 1年8月零2天
    历任经理及业绩
    基金经理 起止日期 任职时间 任期回报 同类平均
    陈轶平 2016-06-25 至  2年5月零27天 -1.60% 2.08%
    基本信息
    海富通基金管理有限公司
    注册资本 15000.00 万元 公司属性 中外合资企业
    成立时间 2003-04-18 资产管理规模   428.25 亿元
    旗下产品
    基金代码 基金名称 基金净值 累计净值 日涨幅
    519506
    货币式基金
    1.226 4.535 0.000%
    004512
    混合型基金
    1.041 1.041 0.002%
    004513
    混合型基金
    1.050 1.050 0.002%
    004577 1.160 3.979 0.000%
    004578 1.158 1.830 0.000%
    162307 1.245 1.245 0.002%
    519003
    混合型基金
    1.050 2.665 -0.007%
    519005
    混合型基金
    0.757 2.706 -0.026%
    519007
    混合型基金
    0.714 2.210 0.000%
    519011
    混合型基金
    0.455 4.295 -0.007%
    相关新闻
    资产配置
    序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例(%)
    1 股票 2465.32 8.70%
    2 债券及货币 24400.53 86.06%
    3 现金 946.39 3.34%
    4 其他资产 540.72 1.90%
    费率结构
    前端申购费率
    申购金额区间(万元) 费率
    500≤X 1000.00元
    200≤X<500 0.60%
    100≤X<200 0.80%
    0≤X<100 1.00%
    前端赎回费率
    持有年限 费率
    2年≤X 0.00%
    1年≤X<2年 0.25%
    30天≤X<365天 0.50%
    7天≤X<30天 0.75%
    0天≤X<7天 1.50%
    后端收费费率
    持有年限 费率
    所有申购赎回费用赎回时根据持有时间一次性结清
    费率计算